トータルリターンの基本を学ぶ
はじめに
トータルリターンとは、投資商品から得られたすべての利益と損失を合計したものです。トータルリターンは、分配金や利息などの収入（インカムゲイン）に、売却による利益（キャピタルゲイン）または損失（キャピタルロス）を加えて計算されます。つまり、分配金・利息収入と手数料、売却による利益・損失を合計することで、投資のトータルリターンを計算することができます。
トータルリターンとは、投資商品から得られるすべての損益を総計したものです。インカムゲインに、キャピタルゲインまたはキャピタルロスをすべて足して算出します。インカムゲイン（配当・利払いなどの収入）と手数料負担額と、キャピタルゲイン・キャピタルロス（売却によって確定した損益）を足すことで、トータルの運用リターンを計算します。
インカムゲインとキャピタルゲインの違いは、何ですか？
インカムゲインは、投資商品を保有している間にもらえる利益のことです。配当金や利息などがインカムゲインに該当します。キャピタルゲインは、投資商品を売却したときに得られる利益のことです。売却価格が購入価格よりも高ければキャピタルゲイン、安ければキャピタルロスが発生します。
トータルリターンは、投資の成績を評価する指標として重要ですね。
トータルリターンとは何か
トータルリターンとは、投資商品から得られるすべての損益を総計したものです。インカムゲインに、キャピタルゲインまたはキャピタルロスをすべて足して算出します。インカムゲインとは、配当や利払いなどの収入のことです。キャピタルゲインやキャピタルロスとは、売却によって確定した損益のことです。
例えば、100万円で投資商品を購入し、その投資商品から1年間で10万円の配当を受け取り、その投資商品を120万円で売却した場合、トータルリターンは30万円となります。これは、インカムゲインの10万円に、キャピタルゲインの20万円を足したものです。
トータルリターンは、投資の成果を測る上で重要な指標です。トータルリターンが高ければ高いほど、投資は成功したと言えるでしょう。
インカムゲインとキャピタルゲインとキャピタルロス
インカムゲインは、投資商品から得られる利息や配当などの収入です。定期的に受け取ることができる収入のため、投資家の大きな収入源となります。キャピタルゲインは、投資商品を売却した際に得られる利益です。売却価格が購入価格を上回れば利益となり、キャピタルゲインが発生します。キャピタルロスは、投資商品を売却した際に損失が発生したことを指します。売却価格が購入価格を下回れば損失となり、キャピタルロスが発生します。キャピタルゲインとキャピタルロスは、どちらも投資商品の売却によって確定します。
投資商品の手数料負担額
投資商品を購入または売却する際には、手数料を支払う必要があります。この手数料には、購入手数料、売却手数料、信託報酬、管理手数料などがあります。手数料は、投資商品によって異なるため、事前に確認しておくことが重要です。手数料は、トータルリターンの計算に含まれるため、低い手数料の投資商品を選ぶことで、トータルリターンを向上させることができます。また、投資商品を購入する際には、手数料だけでなく、信託報酬や管理手数料などのコストも考慮することが大切です。コストは、投資商品の運用成績を左右する重要な要素となるため、低コストの投資商品を選ぶことで、運用成績を向上させることができます。
トータルリターンを計算する方法
トータルリターンを計算するには、以下の式を使用します。
トータルリターン = インカムゲイン + キャピタルゲイン – 手数料負担額
インカムゲインとは、投資商品から得られる配当金や利息などの収入のことです。キャピタルゲインとは、投資商品を売却したときに得られる利益のことです。手数料負担額とは、投資商品を購入したり売却したりするときに支払う手数料のことです。
トータルリターンを計算するときは、インカムゲインとキャピタルゲインを足し、手数料負担額を引きます。そうすることで、トータルの運用リターンを計算することができます。
トータルリターンは、投資商品の収益性を測る重要な指標です。トータルリターンが高い投資商品は、トータルリターンが低い投資商品よりも収益性が高いと言えます。
おわりに
トータルリターンは、投資から得られる収益の全体像を示す指標です。これには、資産価値の増加（キャピタルゲイン）と配当や利息などの所得（インカムリターン）が含まれます。簡単に言うと、トータルリターンは投資の全体的な「パフォーマンス」を示します。
トータルリターンを理解することで、投資から得られる収益の全体像を正確に把握し、異なる投資商品や戦略の全体的なパフォーマンスを比較する際の基準となります。また配当や利息などの所得も含めることで、長期的な収益性を評価することができます。
トータルリターンを理解することは、特に長期的な視野を持つ投資家にとって有用です。リスクとリターンのバランスを考慮しつつ、全体的な収益性を高める戦略を立てることが、賢明な投資への道を切り開きます。また、トータルリターンの概念は、投資の成果をより深く理解し、市場の変動に対する過度の反応を避けるのに役立ちます。
